实业与投资

通常改变命运大机会，都是被抓住的，而不是被寻觅到的。

抓住和寻觅是两个不同的动作。

抓住的前提条件是：

①身边的机会；②自己比别人有更好的眼光和更强的行动力。

举两个例子：

A以前是一家公司的业务员，他发现公司的设备特别好卖。发现这种现象，普通的业务员会跑动的更加积极，争取多卖一些设备挣钱。A就特别有脑子，他实地调查之后，发现之所以设备好卖，是因为用这些设备的客户，下游市场需求特别大。

于是A就自己成立了一个公司，把公司设备卖给自己的公司，自己的公司再把设备出租给客户，而且卖的方式还通过贷款和融资租赁的方式，等于自己不用掏什么钱，就能实现源源不断的现金流了。上游是自己的老东家，下游就是原来的客户，只是自己设了一家公司，服务了下游客户。下游客户通过租更多的设备可以挣更多的钱，而自己通过出租设备也挣了很多钱。

B以前在公司也是业务员，公司的管理比较松散，尤其是总部很难控制分公司的业务情况，所以总部对此一直很困惑。B找到老板说，这样吧，我成立个公司，送给你（的公司）51%的股份，我利用你的资源干业务，挣了钱分你51%。原来的老板一听就很开心，又不需要自己管理，效率还高，坐着收钱，还不担任何风险。这两年B也是挣了大钱了。

老板A和B就属于能抓住机会的两个人。

这里的关键点在于：

①这些机会都是自己平时一直接触的，但是别人不太清楚的事情，这些事情也是自己比较擅长的；

②身边的这些现象，哪些是优势可以利用，哪些是劣势自己可以补足的；

③一旦想清楚了，要果断的去实施，因为机会窗口很短；

切忌：

①看到哪里挣钱，然后跑过去争抢，往往外行人看到的机会，都不是机会了；

②匆匆忙忙的在一个不熟悉的领域里投入大量的机会成本。

这其实和投资也有点像，这么多可以投的产品，不要老是去蹭热点，自己懂什么企业，就好好的守护着，一旦出现了大的机会，就下重手。

有朋友前两年投资了贵州的酒厂，现在经营的一般般，我当时就在想，有这么多钱，买点茅台股票不好吗？虽然买的时候是净资产的几倍，但胜在自己不用管，轻轻松松，这几年应该也能挣不少钱。而且投资酒厂，估计也是有资产溢价的，买的时候就不一定划算，也不是一块好资产。所以一直没想明白。

后来在一个场合中，一个在干企业的人说了一句话，大意就是，他们干实业的，就是想到处找机会挣快钱，挣了钱再找下一个机会。

我突然想明白了。

实体企业确实能挣到快钱，如果找到了一个机会，用自己的能力和资源可以弥补目前市场产品和服务的缺陷，很有可能两三年就挣很多钱。

做实业的习惯了这种快钱，就不太适应做投资的这种慢钱了。

投资行业挣100倍是什么概念？

意味着年化26%的收益要持续20年；年化20%的收益要持续25年；年化15%的收益要持续33年。要做到其实很难的。

找到个实业的机会，确实财富增长快多了。

刚才那两个例子：

老板A和老板B的100倍，大概都只用了5年时间，意味着年化收益150%，持续5年。

只不过做实体，持续性不强，挣了几年快钱之后，行业就开始变成红海了。

比方说那个A，十年前就把公司关掉了，因为到了后期，竞争对手太多了，挣钱越来越累，越来越难。

实体老板的认知体系没有变，原来的认知体系让他挣到了100倍快钱，他就试图沿用原先的体系继续挣钱。试图多把握几个挣快钱的机会，从这个5年100倍，切换到新的5年100倍的赛道里。

不过，当初挣到这100倍的原因，可能真的是运气或者说是机会。当时在一个自己熟悉但别人不了解的行业里，才会有超额收益。而现在自己试图去一个仅仅是自己认为可能有新的百倍机会的行业里，可能多数是坑。作为外行都能看到这个机会，很有可能要么自己看错了，要么其实前赴后继早已经死了很多尝试者。

机会来源于两种，一种是自己熟悉但别人不熟悉的领域，信息差导致了自己可能获得超额收益，这种情况下就要有魄力挣快钱。除此之外，要在公开透明的市场里凭认知挣钱，那就最好降低收益要求，做那些稳定回报的事情，学会接受慢慢变富。

实业挣钱靠的是信息差，投资挣钱靠的是认知与判断的差异。

这两个核心的差异决定了挣钱方式与速度的不同。

实业挣到的钱，其实是填平信息差所带来的财富回报，本质上是因为你通过你的努力弥补了社会财富分布不均衡和低效带来的财富回馈。所以你需要付出你的智慧和努力，除了脑子，还要花很多体力。

同时，在一个充分竞争的市场环境里，信息差是很容易被填平，因为超额收益天生带有吸引资金和资源的特征。

实体企业挣钱，需要付出脑力、劳动力，而且一般挣几年快钱之后，行业的超额利润就会被抹平。

投资靠的是认知与判断，认知与判断的积累需要时间的沉淀，而其回报的本质，也是你的认知与判断与市场有差异所带来的的财富弥补。

比如说，你的认知与判断认为茅台的股价每年能增长15%，这个收益你觉得不错。而我认为茅台的股价到头了。那么我会把股票卖给你，你挣的就是你和我认知的差异。

因为认知和认知之间的差距在短期来看可能不会太大，但长期的影响很大。所以靠认知挣钱很难挣到快钱，除非双方的认知在短期产生了巨大差异。

比如说一只股票，我觉得只值2元，但是你的认知告诉你值200元，那么如果你判断对了，就挣了大钱。

段永平当年就是这么在网易上挣了上百倍钱的。

这种情况很难发生，因为段永平的认知与市场上99%的人都不同，偏偏他还是对的。如果你的认知与市场上绝大部分人都不同，而你确实是对的，那么你也能在短期内挣大钱。

想一想这种可能性吧。

所以实业大部分挣的是快钱，投资大部分挣的是长期的钱。

把这句话说周全了，就是实业大部分挣的是快钱，少部分是长期发展慢慢挣钱的；而投资大部分挣的是长期的钱，很少有短期致富的。

有了这个结论，我们就可以推导出另外两个结论：

第一个结论：一个人的第一桶金，很少是通过投资来的，投资只能锦上添花，不能雪中送炭。除了巴菲特是搞投资起家的，其他的投资大师，比如说段永平、老唐、散户乙，第一桶金都是实业。其实要我说，巴菲特第一桶金也是实业来的，因为他挣的是理财的提成，而不是现在的伯克希尔的股价上涨的模式。

第二个结论：由于实体和投资的期限不同，适合投资的标的其实很少。因为实业天生盈利周期短，投资的目标则是寻找长期发展的实业，所以只有少部分实业才满足这种情况。

我们会发现大部分上市公司在上市之前和上市之后的几年，业务增长很快，上市之后开始业绩增速放缓，甚至下滑。这倒也并非完全是企业的造假，而是实业大多数有这个缺陷。因为资产是逐利的，你能挣快钱，上市之后模式也透明了，我有钱我还不模仿你啊。

<全文完>

如果觉得写得不错，那就在右下角点个赞和“在看”吧。多谢阅读。

也欢迎点击上方链接，关注我的公众号，随时可以看到我对投资的思考，见证我们财富的共同增长。